Lámete si hlavu, kam dát bezpěčně volné peníze a ještě je slušně zhodnotit? Podívejte se, jaké jsou možnosti u podílových fondů.

Podílové fondy se staly oblíbeným nástrojem pro ty, kteří chtějí své peníze zhodnotit lépe než jen prostřednictvím "líného" účtu v bance. Kdo chce u nás investovat do podílového fondu, má z čeho vybírat. V nabídce je přes 1100 fondů! Který si však vybrat?

Existuje několik typů podílových fondů, jak domácích tak i zahraničních, které se zpravidla liší třemi provázanými znaky: výnosem, rizikem a doporučeným investičním horizontem. Který typ je nejbezpečnější? A který nám zase vynese co nejvíce?

Nabídka podílových fondů u nás je široká. Podívejme se na základní typy podílových fondů a na průřez aktuální nabídkou v České republice.

Fondy peněžního trhu

Fondy peněžního trhu se řadí mezi nejkonzervativnější podílové fondy. Nabízejí totiž roční zhodnocení pouze okolo 2%. Doporučený investiční horizont pro tento typ fondů leží mezi 6 až 12 měsíci. Tento typ fondu je výhodný pro krátkodobé (max. 1 rok) uložení finančních prostředků. Na delší dobu je výhodnější jiný typ fondů.

Dluhopisové fondy

Dluhopisové fondy nabízejí možnost většího zhodnocení, než je tomu u fondů peněžního trhu. Přitom však při stále přijatelné míře rizika. V předešlých letech u nás dluhopisové fondy patřily mezi nejvýkonnější podílové fondy, s výkonností až kolem 8%. Tento rok se ale pro tuto skupinu fondů nevyvíjí moc příznivě. Investoři se jen těžko dočkají výnosů, na které byli v minulosti zvyklí.

Akciové fondy

Akciové fondy patří mezi fondy s vysokým rizikem, proto je doporučeno investovat alespoň na dobu 5 let. Riziko se liší v závislosti na složení portfolia fondu. Akciový fond může investovat jak do relativně stabilních a osvědčených akcií, tak do nových a progresivních titulů, které s sebou nesou vysoké riziko a potenciál vysokého růstu. Kolísavost zisků je dobře vidět v tabulce pod článkem. Některé fondy "připravily" během tří let své klinenty o více než 50% investice. Nutno podoktnout, že před několika měsíci bylo toto číslo ještě hrozivější.  

Smíšené fondy

Smíšené fondy (nebo též balancované) mohou mít ve svém investičním portfoliu zahrnuty jak akcie, dluhopisy, ale také i některé konzervativní finanční instrumenty, jako například pokladniční poukázky. Míra rizika je přirozeně závislá na složení portfolia fondu a zpravidla je vyšší než u fondů dluhopisových. Předtím než vložíme prostředky do smíšeného fondu, měli bychom vědět přibližné složení jeho portfolia, protože některé smíšené fondy jsou v podstatě téměř akciové a proto rizikovější. Doporučený investiční horizont pro tento typ fondů je zpravida  3 až 5 let.

Který fond si tedy vybrat?

Obecné doporučení dát nelze, protože požadavky investorů se liší. Každý potenciální investor by však měl pečlivě zvážit, na jak dlouho chce investovat a jak velkou míru rizika hodlá tolerovat, což samozřejmě také ovlivní potenciální výnos. Jenom pečlivé zvážení těchto faktorů pomůže nalézt ten skutečně "nejlepší" fond. V ČR je samozřejmě možné nakoupit nejen české fondy, ale také fondy zahraniční, jejichž klady a zápory se budeme zabývat v některém z příštích článků.

Vybrané fondy a jejich výkonnost a poplatky (k 17.10.2003)

Zdroj: Investiční společnosti