Hypoteční listy představují málo známou alternativu, jak zhodnotit naše peníze. Jejich výnos je zpravidla vyšší než v bance a navíc je tento druh investice zcela osvobozen od daně. Přitom se jedná o jednu z nejbezpečnějších investic, která je v České republice dostupná. Investice do hypotečních listů vynese víc než termínovaný vklad v bance a je vhodná pro konzervativní investory na dobu minimálně jednoho roku.
Hypoteční listy představují málo známou alternativu, jak zhodnotit naše peníze. Jejich výnos je zpravidla vyšší než v bance a navíc je tento druh investice zcela osvobozen od daně. Přitom se jedná o jednu z nejbezpečnějších investic, která je v České republice dostupná. Investice do hypotečních listů vynese víc než termínovaný vklad v bance a je vhodná pro konzervativní investory na dobu minimálně jednoho roku.
Hypoteční listy jsou cenné papíry, které se vydávají v nominální hodnotě zpravidla 10 000 Kč. Pro každou sadu (emisi) vydaných listů je stanoven výnos, který však není reálný, protože listy se prodávají za tržní cenu, která je vyšší než nominální hodnota listu. I tak některé hypoteční listy mohou v horizontu 3 až 5 let přinést čistý roční zisk až 3 procenta. Nabídku některých hypotečních listů u nás zachycuje následující tabulka:
|
Emise |
Splatnost
emise |
Výnos
z nominální hodnoty |
Tržní
cena Kč |
Čistý
roční výnos v procentech v případě, že
listy držíme až do splatnosti |
|
3.
ČMHB |
19.6.2003 |
12
% |
10
350 |
-3.50 |
|
4.
ČMHB |
8.2.2004 |
8.9
% |
10
710 |
0.55 |
|
5.
ČMHB |
24.6.2004 |
8.2
% |
10
840 |
1.28 |
|
6.
ČMHB |
19.5.2005 |
6.4
% |
10
940 |
1.87 |
|
7.
ČMHB |
7.12.2005 |
6.85
% |
11
280 |
1.91 |
|
8.
ČMHB |
16.5.2007 |
6.85
% |
11
700 |
2.47 |
|
9.
ČMHB |
4.12.2007 |
4.73
% |
11
400 |
- |
|
10.
ČMHB |
20.2.2008 |
3.00
% |
10
200 |
2.56 |
|
HVB
CZ/04 |
10.6.2004 |
8.5
% |
10
814 |
1.50 |
|
HVB
CZ/09 |
4.2.2009 |
6.0
% |
11
583 |
3.00 |
Zdroj: Banky
Kde se dají listy koupit?
Hypoteční listy se dají zakoupit na pobočkách některých bank. Patří mezi ně HVB CZ, ČSOB, Česká spořitelna, Raiffeisenbank. Další možností jak nakoupit hypoteční listy je realizovat jejich nákup prostřednictvím RM-systému, kde se dají koupit emise např. Komerční banky a ČMHB. Při nákupu přes RM-systém však musíme mít založen účet na Středisku cenných papírů a při nákupu v ČSOB založen účet v ČSOB nebo Poštovní spořitelně.
Při nákupu hypotečních listů za list nezaplatíme jeho nominální hodnotu, ale nakoupíme jej za tržní hodnotu, která je většinou vyšší než nominální. K tržní ceně je třeba připočítat také tzv. alikvotní úrok, což je úrok naběhlý od poslední výplaty úroků. Za nákup listů si banky účtují poplatky, které zpravidla nepřesahují 100 korun.
V případě, že chceme listy prodat před datem splatnosti, musíme počítat s tím, že banka je od nás nekoupí za tržní cenu, ale za cenu nižší, což se projeví na nižším výnosu, který nakonec obdržíme.
Výnos z hypotečního listu je vyplácen vždy jednou ročně k určitému datu a je podle příslušného zákona zcela osvobozen od daně. Mezi hlavní výhody hypotečních listů patří:
1) bezpečnost investice hypoteční listy jsou téměř nejméně rizikovými cennými papíry; jejich hodnota je kryta zástavním právem k nemovitostem
2) výnos oproti termínovanému vkladu můžeme dosáhnout čistého zisku až 3 procenta za rok
3) osvobození od daně
Naopak hlavní nevýhodou hypotečních listů je, že pro dosažení maximálního výnosu je musíme držet co nejdéle, přičemž předčasný prodej je díky rozdílu mezi prodejní a nákupní cenou méně výhodný.
Vyplatí se hypoteční listy?
Hypoteční listy představují dobrou investici pro investory, kteří očekávají, že jejich peníze budou bezpečně uloženy a zároveň vydělají víc než na termínovaném vkladu v bance, maximálně však 2.5 až 3 procenta za rok. Abychom však dosáhli tohoto maximálního výnosu, musíme listy držet až do konce splatnosti, protože v opačném případě musíme počítat s výnosem nižším.
