Dluhopisové fondy v minulém roce bezesporu patřily k jedné z nejlepších investic. Dokázaly potěšit výnosem mnohdy i kolem 7 procent a více. Jak se jim povede letos? Ekonomická situace naznačuje, že doby skvělých výsledků z předchozích let jsou pravděpodobně již minulostí. Letošní výnosy mohou spadnout dokonce k hodnotě kolem 4 procent. Vyplatí se tedy stále tento typ fondů?
Dluhopisové fondy v minulém roce bezesporu patřily k jedné z nejlepších investic. Dokázaly potěšit výnosem mnohdy i kolem 7 procent a více. Jak se jim povede letos? Ekonomická situace naznačuje, že doby skvělých výsledků z předchozích let jsou pravděpodobně již minulostí. Letošní výnosy mohou spadnout dokonce k hodnotě kolem 4 procent. Vyplatí se tedy stále tento typ fondů?
|
Jak si vedly dluhopisové
fondy v minulosti? |
|
Název
fondu |
Správce |
Výkonnost za poslední
rok |
Výkonnost za poslední
3 roky |
Měna |
|
SPOROBOND |
ISČS |
+6.90% |
+19.39% |
CZK |
|
IKS Dluhopisový |
IKS KB |
+5.40% |
+21.23% |
CZK |
|
ING IM Český fondy obligací |
ING IM (C.R) |
+7.49% |
+26.91% |
CZK |
|
1. IN Dluhopisový fond |
1. IN |
+6.64% |
+19.24% |
CZK |
Jak si dluhopisové fondy povedou letos?
Dluhopisové fondy v posledních letech zažívaly skutečně zlaté období a svým podílníkům slušně zhodnotily peníze. Jak tomu bude nyní? Na to jsme se zeptali Miroslava Hubičky z Investiční kapitálové společnosti Komerční banky:
"I když stále existují země nebo regiony s potenciálem poklesu úrokových sazeb, celkově lze konstatovat, že peněžní a dluhopisové trhy se nacházejí spíše v období nízkých úrokových sazeb. Potenciál dalšího výraznějšího růstu (včetně ČR) je tak do značné míry vyčerpán. Je tedy zřejmé, že prostor pro to, aby dluhopisové fondy (především ty, co investují výhradně do CZK instrumentů) dosáhly výkonnosti předchozích let se značně zúžil."
Podle názorů odborníků budou výnosy dluhopisových fondů letos klesat a mohou se dostat až ke 4 procentům. Nelze tedy již očekávat, že by se dluhopisové fondy svou výkonností dostaly k hodnotám z minulého roku.
Dluhopisové fondy ano či ne?
I přes uvedená fakta dluhopisové fondy zůstávají zajímavou alternativou pro konzervativně založené investory. Při stále ještě malé míře rizika nabízejí víc než fondy peněžního trhu.
Významnou roli hraje doba, na kterou hodláme investovat. U dluhopisových fondů by se mělo jednat o dobu okolo 1 až 2 let. Můžeme investovat i do zahraničních dluhopisových fondů, přebíráme však na sebe kurzové riziko, které může v konečném důsledku podstatně ovlivnit náš zisk, a to jak pozitivně, tak negativně.
Jako alternativu dluhopisových fondů je možné zvolit některé z fondů peněžního trhu, především díky menší citlivosti na případný pohyb úrokových sazeb. Peněžní fondy však patří svým charakterem k velmi konzervativním, a proto je také třeba počítat s menšími výnosy, okolo 3 procent.
Dobrou vlastností dluhopisových a peněžních fondů je také jejich dostupnost. Minimální výše investice pro peněžní fondy je kolem 1 000 Kč a u dluhopisových zpravidla kolem 3 000 Kč.