Při výběru investic se řídíme investiční strategií. Sestavte si správně osobní portfolio! Jak přijít na to, do čeho investovat? Do akcií, dluhopisů? Nebo snad nástrojů peněžního trhu? Nebo do něčeho úplně jiného? Sami musíme rozhodnout, za jak dlouho budeme chtít peníze zpátky. V podstatě ale nejde o nic jiného, než o nalezení toho pravého portfolia pro nás.
Při výběru investic se řídíme investiční strategií. Sestavte si správně osobní portfolio! Jak přijít na to, do čeho investovat? Do akcií, dluhopisů? Nebo snad nástrojů peněžního trhu? Nebo do něčeho úplně jiného? Sami musíme rozhodnout, za jak dlouho budeme chtít peníze zpátky. V podstatě ale nejde o nic jiného, než o nalezení toho pravého portfolia pro nás.
Jaké máme druhy portfolií?
Mezi základní portfolia můžeme zařadit konzervativní, vyvážené a agresivní. Jejich názvy určují i jejich charakter a typ investora, pro kterého se hodí. Následující tabulka zachycuje, jak by se měly jednotlivé investiční instrumenty (hotovost, dluhopisy, akcie) podílet na skladbě portfolia.
|
Složení portfolií |
|
Typ portfolia |
Zastoupení instrumentů peněžního
trhu |
Zastoupení dluhopisů |
Zastoupení akcií |
|
Konzervativní |
95 procent |
5 procent |
0 procent |
|
Vyvážené |
10 procent |
35 procent |
55 procent |
|
Agresivní |
0 procent |
10 procent |
90 procent |
Poznámka: Tabulka uvádí pouze modelová portfolia. Hodnoty v tabulce jsou často proměnlivé. Přizpůsobují se situaci nejen na kapitálových trzích, ale také individuálním potřebám klienta.
Pokud si zvolíme nějaký typ portfolia, pak ho musíme také realizovat. V případě sestavení konzervativního portfolia za 100 tisíc korun by to znamenalo, že bychom za 95 tisíc nakoupili například podílové listy některého z fondů peněžního trhu a zbylých 5 tisíc bychom investovali do některého z dluhopisových fondů. Obdobná je situace u dalších typů portfolií.
Jak najít portfolio šité na míru?
Nejdříve je třeba si uvědomit, co od našeho portfolia očekáváme. Budeme dávat přednost bezpečné investici nebo raději s vidinou vysokého zhodnocení peněz vytvoříme agresivní růstové portfolio? Nebo jsme si vědomi rizika a tak raději půjdeme zlatou střední cestou? Vyřešení této otázky jistě není jednoduché a je třeba vždy respektovat individuální situaci a potřeby klienta.
|
Podle čeho se rozhodovat při sestavování
portfolia?
Jaké mám relevantní
závazky? Jaké očekávám
zhodnocení? Skutečně vím, co můžu od různých
typů investic očekávat? Nejsou mé představy
(někým) zkreslené? Znám rizika spjatá s určitými
druhy investic? Je zvolený časový horizont
optimální a dostatečný pro dosažení
mých finančních cílů?
|
Při hledání odpovědí na tyto otázky by nám měl pomoci
investiční poradce. Tím může být náš osobní finanční poradce, případně kompetentní osoba v některé z finančních institucí. V každém případě je třeba si dát pozor na střet zájmů. Za finančního poradce se bohužel v České republice může vydávat i ten, kdo nemá potřebnou kvalifikaci a informace. Finanční poradci často doporučují produkty, na kterých sami nejvíce vydělají a přitom nerespektují to, co je pro klienta výhodné.
Práci finančních poradců podorbně rozebíráme v článku
Nekalé praktiky finančních poradců.
Zvolení investiční strategie a tedy i složení našeho portfolia je třeba věnovat velkou pozornost, protože
chyby v této fázi by nás mohly stát velmi mnoho peněz. Dobře namíchané portfolio však často může přinést velmi slušné výsledky.
V některém z příštích dílů našeho seriálu o investování si konkrétně ukážeme, jak sestavit různá portfolia pomocí prostředků dostupných na českém trhu.