Statut smíšených fondů nechává jejich správcům volnou ruku. Můžeme proto s nimi snadno prodělat. Smíšené fondy se mnohdy tváří jako ideální investice. Měly by v sobě spojovat to nejlepší z dluhopisů a akcií . Často tomu však není. Z původně smíšeného fondu se nakonec může vyklubat fond peněžního trhu nebo naopak ryze akciový fond. Jsou smíšené fondy dobrá investice?
Statut smíšených fondů nechává jejich správcům volnou ruku. Můžeme proto s nimi snadno prodělat. Smíšené fondy se mnohdy tváří jako ideální investice. Měly by v sobě spojovat to nejlepší z dluhopisů a akcií. Často tomu však není. Z původně smíšeného fondu se nakonec může vyklubat fond peněžního trhu nebo naopak ryze akciový fond. Jsou smíšené fondy dobrá investice?
Smíšené (balancované) fondy se doporučují jako ideální investice v horizontu tří a více let. Měli bychom však upozornit na propastné rozdíly mezi smíšenými fondy.
Smíšené fondy se dělí do
tří skupin:
|
Zatímco v portfoliu defenzivního fondu převažují akcie nad dluhopisy, u ofenzivního fondu je tomu právě naopak. Poměr mezi dluhopisy a akciemi určuje výslednou
míru rizika, která je spojena s investováním do příslušného fondu.
Některé fondy mají pevně stanovené procentuální limity pro poměr ve fondu. Jiné fondy mají limity poměrně volné, tzv.
dynamické fondy. To má tu výhodu, že můžou podle konkrétní situace upravovat obsah ve fondu. Tím můžou dosáhnout toho, že např. v jednom období bude fond svým charakterem velmi blízko dluhopisového fondu, zatímco v jiném období se bude blížit fondu akciovému.
Při výběru smíšeného fondu pozor!
Před nákupem smíšeného fondu bychom se měli pozastavit nad tím, jakou
investiční strategii fond prosazuje. Vyhneme se tak i zděšení, když hodnota našeho fondu klesá a klesá, a to jen kvůli tomu, že jsme investovali do "skrytě" akciového fondu, kterému se příliš nedaří. Mnoho smíšených fondů navíc vzniklo otevřením privatizačních fondů a až na málo výjimek se jedná o
fondy nečitelné. Mnoho odborníků se shoduje v tom, že nelze smíšené fondy jednoznačně doporučit.
|
Název fondu |
Správce |
Výkonnost od začátku
roku |
Výkonnost za 1 rok |
|
1. IN Restituční fond |
1. IN |
-7.86 % |
-2.66 % |
|
IKS Globální |
IKS KB |
-2.29 % |
-1.71 % |
|
PIONEER TRUST |
Pioneer ČIS |
-20.81 % |
-14.40 % |
|
ISČS Výnosový |
ISČS |
4.85 % |
8.48 % |
Které smíšené fondy jsou nejlepší?
Mezi nejkvalitnější české smíšené fondy patří ISČS Český a ISČS Výnosový, které vykázaly za poslední rok zhodnocení přes sedm procent. Ze zahraničních fondů lze mezi nejkvalitnější zařadit například fond Raiffeisen Global Mix.
Je rozumné investovat do smíšeného fondu?
Kdybychom posuzovali smíšené fondy pouze podle výkonnosti, pak bychom je museli tvrdě odsoudit. Většina českých smíšených fondů se i dlouhodobě pohybuje s výkonností v minusu, což lze připsat zejména poklesům akciových trhů. Nelze ovšem vyloučit, že někdy v budoucnosti řada těchto fondů nabere druhý dech.
Vzhledem k často nejasnému charakteru smíšených
fondů je výhodnější zvolit jasně
vyprofilovaný fond. Pokud totiž nakoupíme
dluhopisový nebo akciový fond, máme jasnější
představu o tom, co od fondu očekávat. A to o smíšených
fondech tvrdit nelze. |