Abychom dobře vložili úspory do podílového fondu, nemusíme být odborníky na finanční trhy. Měli bychom si jen uvědomit, na jak dlouhou dobu a s jak velkým rizikem chceme investovat do podílového fondu. Který typ fondu si vybrat, vám poradíme v tomto díle našeho seriálu o investování. Dozvíte se také, jak s otevřenými podílovými fondy využít daňových výhod. Každý z typů fondů má jiné vlastnosti. Měli bychom je znát, pokud do něj chceme investovat. Základní informace o otevřených podílových fondech uvádíme v článku Jak uložit peníze IV.: Podílové fondy. able border="3" width="100%" bordercolor="#000080">
Fond peněžního trhu Fond dluhopisový (obligační) Fond smíšený (balancovaný) Fond akciový Charakter investování velmi konzervativní konzervativní zlatá střední cesta agresivní (dynamický) Kolísání výnosů v čase (volatilita) velmi nízké střední (při změnách úrokových sazeb bank) střední až vysoké (dáno podílem akcií v portfoliu fondu) vysoké Očekávaný výnos mírně nad úrokovými sazbami bank obvykle vyšší než u fondů peněžního trhu mezi výnosností dluhopisových a akciových fondů v dlouhodobém horizontu vysoce překračující úrokové sazby bank Investiční riziko minimální nízké až střední střední vysoké Likvidita Velmi dobrá, zaručená zákonem a statutem fondu Doporučený investiční horizont krátkodobý střednědobý (2 4 roky) dlouhodobý (minimálně 3 5 let) dlouhodobý (alespoň 5 7 let) Převažující typ cenných papírů nakupovaných fondem státní pokladniční poukázky, krátkodobé, vysoce kvalitní dluhopisy státní a firemní dluhopisy akcie a dluhopisy akcie obchodované na burzách Z tabulky vyplývá, že nejméně rizikovým, ale také nejméně výnosným typem fondu je fond peněžního trhu. Ten se nám hodí v případě, že chceme někam na krátkou dobu přesunout hotovost, kterou budeme v brzké době znovu potřebovat. Jedná se tedy o vytvoření pohotové finanční rezervy. Naproti tomu dluhopisové fondy už dokážou skutečně zhodnotit naše úspory. Obvykle vynášejí mnohem více než úroky v bankách. U akciových fondů je možné dosáhnout nejvyšších výnosů. Jedná se ale o dlouhodobé investice. Musíme jim tedy dopřát čas, aby splnily naše očekávání, tedy vysoký výnos. Ušetřeme na daních! Při investování do podílových fondů můžeme využít daňových výhod. Pokud držíme podílové listy déle než šest měsíců a pak je prodáme, tak výnos z nich není daněn. To je další plus ve prospěch podílových fondů oproti bankám, kde se výnosy daní průběžně. Jak fond vybrat? Před výběrem fondu bychom se měli poradit s důvěryhodným finančním poradcem, pokud nějakého máme. Pozor, mezi finančními poradci můžeme narazit i na různé vykuky, kteří nám kvůli vlastní provizi poradí nevýhodný fond. Víc si o tom můžete přečíst v článku Nekalé praktiky finančních poradců. Můžeme se poradit také u finanční instituce, která fondy prodává. Zde ale může také dojít ke konfliktu zájmů. Nabídka fondů se totiž zúží jen na fondy, které prodává nebo spravuje daná finanční instituce. Pokud si chceme vybrat fond sami, je třeba respektovat údaje v předchozí tabulce. Měli bychom se také seznámit s konkrétními fondy. Ty nejznámější nalezneme v novinách a na internetu. Vodítkem při výběru nám může být také historický vývoj fondu. Je třeba si všímat zejména dlouhodobějších změn než krátkodobých kolísání. A nejlepší rada na závěr: Sledujte finance.centrum.cz. Zde se dozvíte v některém z dalších článků více o konkrétních fondech a jejich výsledcích.