Přijít o ušetřené peníze není žádný problém. Obzvláště v České republice, mohl by někdo podotknout. Vyprávět by mohli například klienti KTP Quantum, BMG Invest, Horizont a řada dalších. Někdo by se mohl lehce domnívat, že nejlepší je nikam finanční prostředky neinvestovat a schovat si je pod polštář. Jedná se jistě o nesmysl. Jak však poznat rizikovou investici? Jak se nestát obětí podvodu? Přijít o ušetřené peníze není žádný problém. Obzvláště v České republice, mohl by někdo podotknout. Vyprávět by mohli například klienti KTP Quantum, BMG Invest, Horizont a řada dalších. Někdo by se mohl lehce domnívat, že nejlepší je nikam finanční prostředky neinvestovat a schovat si je pod polštář. Jedná se jistě o nesmysl. Jak však poznat rizikovou investici? Jak se nestát obětí podvodu? Komu věřit? Většina klientů, kteří přišli (respektive někdy v budoucnu přijdou) o své často nemalé úspory, svěřila své peníze do rukou společností, které zpravidla vykazují následující společné znaky: > vidinu vysoce nadprůměrných výnosů (desítky procent, převyšující tak zisky nejagresivnějších fondů) > nezdůraznění, případně naprostá ignorace rizika investice > absence upozornění na skutečnost, že lze velice rychle o peníze přijít. Takovéto jednání je samozřejmě naprosto neetické a poškozuje klienta. neprůhlednost uložení finančních prostředků zeptáme-li se jakým způsobem a pomocí jakého finančního instrumentu budou naše peníze zhodnoceny, dostane se nám nejasné a "zamlžené" odpovědi, což by mělo být pro každého investora bezesporu negativním signálem, protože nemůže určit základní atributy investice výnos, čas a riziko neregulovanost daná společnost není regulovaná nějakou kontrolní institucí Vykazuje-li nabídka k investování některý z předchozích znaků, měli bychom od ní raději ustoupit. Navíc, jak jsem výše uvedli, každý investor by měl mít vždy přehled o třech základních a provázaných rysech investice: riziku, výnosu a časovém horizontu. Obecně platí, že se tyto tři faktory navzájem ovlivňují vysoký výnos je podmíněn vysokým rizikem, vysoké riziko lze kompenzovat delším časovým horizontem a podobně (viz. článek "Vyplatí se bojovat s trhem?"). Pokud někdo tvrdí, že nám zaručí nadprůměrný výnos s nízkým (případně s žádným) rizikem, jedná se zaručeně o nepoctivého obchodníka, který nás tímto způsobem chce nejspíše připravit o naše peníze. V případě, že víme do čeho investujeme např. dluhopisů nebo akcií, můžeme si vytvořit alespoň částečnou představu o výnosu, riziku a časovém horizontu, na který je doporučeno investovat. Nevíme-li však prostřednictvím jakého instrumentu investujeme, jedná skutečně o investici, která si v ničem nezadá s ruletou nejenže vlastně nevíme kam investujeme, ale také nevíme, co od investice očekávat. Licence a povolení Investujeme-li do podílového fondu nebo přes makléře, měli bychom si ověřit, zda je nějakým orgánem regulován. Například každá makléřská společnost by měla mít povolení (licenci) udělené Komisí pro cenné papíry (KCP) - v opačném případě lze pochybovat o její bezpečnosti. Naproti tomu v oblasti podílových fondů funguje Unie investičních společností (o jejímž významu se však diskituje mezi odborníky). To, že je daný subjekt regulován samozřejmě není postačující podmínkou k úspěchu a tučným výnosům, ale na druhou stranu to svědčí o určitých obchodních resp.etických kvalitách dané společnosti. Jak tedy postupovat? Nežli někomu "propůjčíme" své peníze, měli bychom se vážně zamyslet nad předchozími uvedenými faktory. Na škodu také není rozhovor s nezávislým finančním poradcem, tedy takovým, který není přímo napojen a zpravidla i přímo či nepřímo placen danou společností. Jedině tímto způsobem můžeme snížit riziko, a nebude třeba se o peníze bát. Nemáme však rozhodně vyhráno. I v případě důvěryhodné finanční instituce (třeba i s dobrou a úspěšnou historií) nemůžeme vyloučit některý z nepříznivých faktorů světa financí. Silná hospodářská recese, popřípadě nedávné případy účetních skandálů v USA, mohou naši investici také pěkně přiškrtit. To už je však trochu z jiného soudku.