Akciové fondy investující zejména do českých a zahraničních akcií. Kurzy můžou i delší dobu klesat. Přesto jde v dlouhodobém horizontu o nejvýnosnější zhodnocení vašich peněz. Americký investor, který před sedmdesáti lety vložil 1000 dolarů do dluhopisů, zhodnotil své prostředky 36krát. Ten, kdo ale věřil po celou dobu akciím, zhodnotil stejnou částku 738krát. Takový investor ale musel mít trvělivost, kladný vztah k riziku a nezmatkovat rychlými výprodeji za padající ceny. Zmíněný americký investor se u akcií musel smířit i se ztrátou 43 procent během jednoho roku (1931). Dluhopisový investor zažil nejhorší rok 1969 se ztrátou "pouhých" 8 procent. Investice do akcií se proto doporučuje alespoň na pět let. O výhodách a nevýhodách investování do podílových fondů vás podrobně informuje v článku Bezpečná investice. České akciové fondy jsou právě u dna V současné době jsou akcie a akciové fondy bohužel noční můrou investorů. Naprostá většina fondů zaznamenává ztráty v desítkách procent. Největší české akciové fondy ztratily za poslední rok téměř 30 procent. Důvod je prozaický - poslední dva roky padají téměř všechny akcie bez ohledu na kontinent či obor. Bohužel české akciové fondy mají za sebou většinou pouze tuto krátkou historii, a proto i výnosy od vzniku fondu jsou v červených čislech. Do roku 2000 stoupaly akcie (a tedy i kurzy akciových fondů) do neuvěřitelných výšin, kam je hnaly neodůvodnitelný optimismus a očekávání investorů. Téměř šílených rozměrů nabraly investice do technologických, internetových a dalších nových odvětví. Na jaře 2000 však tato bublina praskla a ceny začaly padat zpět ke svým reálným hodnotám. Tomuto pádu silně napomáhala světová recese i válka s terorismem. Dnes jsou ceny na dlouholetých minimech. Investoři přesto stále necítí pevnou půdu pod nohama. Kde jsou slabiny českých fondů? V portfoliu českých fondů většinou nehrají české akcie hlavní roli. Výběr akcií na českém trhu je natolik úzký, že nepostačuje k vytvoření diverzifikovaného portfolia. Z toho také vyplývá, že investor přijímá měnové a teritoriální riziko alespoň ve skryté podobě v portfoliu fondů. Zde již má velký význam strategie fondu - jak a kolik investuje v ČR, teritoriální či odvětvové vymezení, kvalita a riziko jednotlivých akcií. Akciové fondy se však netěší velké oblibě ani u českých správců, ani u jejich investorů. Nabídka fondů je velmi slabá, chybí základní kategorie akciových fondů. Naopak zahraniční správci nabízejí téměř nepřeberné množství druhů akciových fondů s nejrůznějšími strategiemi, na mírů téměř každého investora. Je však třeba často počítat s vyššími poplatky za nákup, horším přístupem ke správcům a vyššími požadavky na minimální investici. Zato často dosahují díky větším objemům spravovaného majetku, daňovým výhodám i dlouholetým zkušenostem svých odborníků vyšších výnosů. Dluhopisové fondy k datu 8. červnence 2002
|
Název |
Majetek (v milionech korun) | Kurz | Výnos za rok | Roční výnos od vzniku |
| ISČS-Sporotrend | 599 | 0.6211 | -16.8 procenta | -10.6 procenta |
| ISČS-Eurotrend | 123 | 0.4476 | -39.0 procent | -35.5 procenta |
| IKS fond světových indexů | 209 | 0.5359 | -38.2 procenta | -29.4 procenta |
| Živnobanka-Akciový | 92 | 0.7210 | -20.7 procenta | -18.3 procenta |
| 1. IN-Akciový | 57 | 0.7058 | -31.5 procenta | -5.6 procenta |
| průměr | -29.2 procenta | -19.9 procenta |
|
Název |
Vstupní poplatek | Odkupní poplatek | Poplatek za správu | Minimální první investice |
| ISČS-Sporotrend | 3.5 procenta | 0 | 1.8 procenta | 5000 Kč |
| ISČS-Eurotrend | 3.5 procenta | 0 | 1.8 procenta | 5000 Kč |
| IKS fond světových indexů | 3.0 procenta | 0 | 1.5 procenta | 5000 Kč |
| Živnobanka-Akciový | 5.5 procenta* | 0 | 2.0 procenta | 500 Kč |
| 1. IN-Akciový | 4.0 procenta | 0 | 2.0 procenta | 5000 Kč |
| průměr | 3.9 procenta |