Nízké sazby dusí pojišťovny, ty nemohou vhodně investovat
Čtěte e15 v Googlu přednostně
Nastavte si e15 jako preferovaný zdroj a naše články uvidíte ve vyhledávání výš.
Byznys s rizikem se v Česku přestává vyplácet, většina hráčů z velké domácí pětky loni vydělala méně. Klienti stojí na škodách stále více a investice vynášejí tak málo, že pojišťovny mnohdy musejí doplácet na životní pojistky klientů se zaručeným výnosem.
Pojišťovací byznys v Česku prochází neslavnou érou. Třem z pěti největších hráčů obsluhujících kolem tří čtvrtin domácího trhu loni klesl zisk, a to až o desítky procent. V úhrnu vydělala velká pětka jen něco málo přes deset miliard korun, tedy o pět procent méně než v roce 2015.
Obchody byly přidušeny nízkými úrokovými sazbami, které pojišťovnám znemožňují vhodně investovat vybrané peníze, ale i podstatně dražším odškodněním obětí autonehod.
„Obchod za každou cenu dnes už nedává smysl a není ani udržitelný. Na současném trhu se dá růst primárně stále dokonalejší segmentací, na kterou navazuje individualizovaná cena adekvátně pokrývající riziko,“ soudí šéf Generali Pojišťovny Pavel Mencl.
Ústav meziročně vydělal o šest procent méně, osmiprocentní propad zisků stihl Allianz a více než třetinu předloňského profitu musela oželet Kooperativa. Polepšila si naopak jednička Česká pojišťovna a lepších čísel dosáhl i byznys s rizikem v ČSOB.
„Ačkoli ekonomika solidně roste, na kondici pojišťovnictví se to odráží jen zčásti. Na jedné straně roste propojištěnost podnikatelských rizik i retailového majetkového pojištění a díky boomu prodeje aut i havarijního pojištění. Na straně druhé je extrémní konkurence v segmentu povinného ručení nedovolující jít s cenami vzhůru, přitom škody se zde pohybují v objemech, které zejména u nově sjednávaných smluv o desítky procent překračují výši pojistného,“ uvádí šéfanalytik České asociace pojišťoven Petr Jedlička.
Silný nárůst škod z povinného ručení souvisí s novým občanským zákoníkem. Ten lidem od roku 2014 umožňuje požadovat vyšší náhrady škod. Přibývá tak případů, kdy se lidé domáhají i několikamilionových odškodnění.
Zatímco tak ještě v roce 2013 dosahovala průměrná škoda na zdraví z povinného ručení 318 tisíc korun, v loňském roce už to bylo přesně o polovinu více. Zatímco tak objem vyplácených škod roste, vybrané pojistné pojišťovny investují za stále menší peníze.
„Prostředí nízkých úrokových sazeb přinutilo trh jinak přemýšlet o základním nastavení podnikání, protože de facto vymazalo část profitu, který pojišťovnám generovaly výnosy z investic,“ konstatuje Mencl.
Doslova pastí se pro pojišťovny staly v tučných dobách nastavené produkty s garantovaným výnosem. Nulové až záporné úroky ze státních dluhopisů, které tvoří přes tři čtvrtiny investic pojišťoven, totiž v minulosti přislíbené výnosy klientům nyní nedokážou pokrýt. „Pojistitelé tak musejí závazky vůči klientům často hradit z jiných zdrojů,“ připomíná šéfanalytik Jedlička.
